深度剖析一下年金险是怎么回事

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　　各大保险公司不少年金保险产品往往主打“教育金、养老金、祝寿金”等用途，普通消费者很难了解里面的学问。虽然年金保险看起来很诱人，能返钱、能分红，还有身故保障，但并没有多少人能真正搞懂它，今天就通过这篇文章，深度剖析一下年金险是怎么回事。

　　什么是年金险？

　　年金保险简而言之是每年固定返还一笔钱给客户，不领取也可以继续留存会累计生息的，或者用来买别的保险。这类保险具有储蓄功能，也可叫储蓄保险。

　　年金险到底保什么？

　　投资本就是一件需要大量学习才能规避风险的事情，而控制自身的贪婪和恐惧更是贯穿一生的内功修为，每个人都有自己的风险偏好和风险承受能力，并且随着年纪变大，风险承受能力会越来越弱，当你不再具有市场敏锐的观察力，不再能承受亏损的时候，资产的安全，稳定与保值就成为优先考虑的因素了，因年金险具备这样的特性，才会多用于养老金和子女教育金的准备。

　　年金险除了能返钱、能分红，还有身故保障。本质就是我们向保险公司缴纳一定的保费，到约定的年限，再从保险公司按年领钱。不管是生存金、教育金、养老金，其实都是年金险的一个噱头。大学时领叫“教育金”，退休后领就叫“养老金”，只是返的时间不同，名字也才有所不同。所以年金险本质上并不是保障类的产品，而是保险公司开发的，方便极少数人进行投资理财的商品。

　　保险公司的年金险其实大部分都是用以投资债券市场，只有少部分会配置到高风险的股票或者激进型基金中，在这个角度去看，保险公司的年金险与FOF基金十分类似，将投资的风险再次稀释到保险公司，年金保险的年收益因为其投资特性，一般在3-6%之间，其他保险公司我不做评论，至少我在平安查看公司的年金产品往年回报都是在5%左右的，知道了它的资本运作后，保不保底或者保底太低的的说法根本不需讨论，这并不是同一维度的问题。

　　年金保险在早期如果退保都会有非常大的损失，直白点说，你的钱在投资中多了保险公司的风险稀释，但同样的也增加了投资的成本，保险公司会收取对应的成本分摊到渠道（业务员佣金），这本无可厚非，但回报就只能通过拉长投资周期去平滑掉这部分费用带来的影响了，因此，购买年金保险是一种强制储蓄，这本就是一种机制，强制储蓄是好是坏，有人希望通过这种方式逼自己存钱，有人希望资金有更好的流动性，因人而异。

　　年金险是如何运作的？

　　常见的年金险大致可以分为两类：

　　传统型：高预定利率+万能账户

　　分红型：低预定利率+不确定分红+万能账户

　　预定利率：就是保险公司承诺给我们的收益，预定利率越高，每年实际返的钱就越多。我们所交的保费，在扣除保障成本和营业费用后，保险公司会把剩余资金用于投资。预定利率也就是保险公司承诺分给我们的收益，预定利率越高，每年返的钱就越多。受监管限制，不分红型年金险的预定利率不会超过4.025%；分红型年金的预定利率一般会更低，但是多了一份不确定的分红。预定利率是制定保险产品时就设定好的，利率越高对用户来说就越有利。

　　万能账户是年金险的重要组成部分，通过年金险+万能险的组合，不仅可以有效提升收益，而且灵活性也大大加强。事实上每个万能账户都有一个保底利率，这是保险合同中白纸黑字写明的，有100%的确定性，具有参考价值。

　　简单来说，无论今后银行利率水平怎样变化，万能账户至少要提供保底利率的收益给大家。因此，保底利率越高越有利于消费者。除了保底利率，小保建议还要关注万能险以下几点差异：

　　初始费用：向万能账户存钱是有成本的，不同产品收取的费用不同；

　　领取费用：从万能账户向外面领钱也是要手续费的，不同产品标准不同；

　　实际结算利率：不同产品实际结算利率是不同的，虽然会有波动，但过往结算利率变化趋势也是值得参考的，每个月都会在保险公司官网公布。

　　向万能账户追加存入1万元，初始费用为3%。也就是说，1万元存进去，还没开始复利，就先需要扣除10000 x
3%=300元的手续费。如果领取还要收手续费，一个来回下来，手续费就花了不少钱...所以我们看到的年金险，一般都有两份条款：年金险+万能险。

　　根据国人的习惯，对“分红”这个字眼特别感兴趣，甚至很多人认为参加公司的分红，就变成公司的股东了，其实则不然。另外提醒大家，合同中明确写明：保单红利是不保证的。大家应该正确认识分红的不确定性，不要被夸大的收益所误导。

　　希望大家在挑选时，清楚自己的需求，到底喜欢哪种返还方式？如果你对保险公司的投资能力有足够的信心，分红型产品也是可以考虑的。

　　年金险一般运作流程如下：

　　①投保人缴费后，在约定的时间，返还生存金、教育金、祝寿金，及不确定分红

　　②这些收益一般会自动进入万能账户，由万能账户累计生息

　　③万能账户类似一个活期账户，可以追加存入，也可以随时取出资金

　　年金险就像是一款可以返钱的保险，附加了一个可以自动理财的小钱包。如果有闲钱，可以随时存进小钱包里，源源不断的获取收益。

　　购买年金险的三大误区

　　【误区一】买年金险，肯定就能赚钱

　　很多人认为，买了年金险就可以躺着赚钱！其实并不是这样。年金险是个长期规划的过程，很多年金险在前几年返给我们的钱，表面上好像是“收益”，实际上有很大一部分是我们自己交的保费……只有经过多年的复利积累，才会逐渐看到收益，可能是20年、30年、50年……

　　【误区二】存进年金险的钱，可以随意取出

　　很多人认为，存进年金险的钱，想什么时候领就什么时候领，想领多少就能领多少。事实真的是在这样吗？我们看看保监会的规定：

　　保监会2017【134】号文件：

　　两全保险产品、年金保险产品，首次生存保险金给付应在保单生效满5年之后，且每年给付或部分领取比例不得超过已交保险费的20%。

　　可见在前5年，我们是一分钱也拿不到的，而且今后每年领的钱也会有一定限制。所以买年金险的钱应该是一笔很多年都用不到的闲钱，这一条很多消费者就不适合。

　　如果你急需用钱买房，或者要处理突发事件，那就只能提前退保，拿回部分现金价值，可能会蒙受不少的损失，这点在购买前一定要知道。

　　【误区三】年金险的利率都很高

　　有些人会认为，把钱存进年金险里，和存进银行卡里差不多，但利率要高不少，所有的钱都可以源源不断地复利增长。其实这里可能存在一定的误会。

　　我们投保时看到利率高的，仅仅是万能账户，而能进入万能账户进行复利的，只是每年返给我们的钱和后期追加存入的钱，并不是我们交的保费都按这个利率计息。

　　而且万能账户的高利率也是不保证的，一般都是买的时候高，过两年就会降低。所以在购买时，一定要搞明白产品的大致规则，不能盲目跟风。

　　谁适合购买年金险？

　　谨从个人角度而言，并不建议年轻人购买年金险，年轻人就应该多去学习理财规划，这关乎一生的财富命运，年轻人应该要的是拥抱变化，所谓的风险会因为知识和经验的累积而规避掉；中老年人也不建议购买，因为年金险本来就需要时间的沉淀才会有相对保守的受益，否则这受益甚至无法与通货膨胀持平，掌握一点理财的知识，债券市场更合适中老年人，而且也不会耗费太多精力，我认为适合的是给小孩购买，因为这里确实是有关爱和责任的意义。

　　年金险适合有风险意识的人给小孩购买，因为这能成为小孩的资金泉，将来不管父母是否健在，都能给予孩子生存的资金；还适合完全不懂投资也完全不打算去学习的人；当然也适合资产富足做更多资产配置的人，年金险的作用有：保障资产的安全性，长期持有相对保值和微小增值，能够以合同约定的形式给付，这些就已构成它独特的意义，但也仅此而已，反观市场却大多以收益推销，又禁不起推敲测算，恼羞成怒就以风险无法用金钱衡量为恶语，殊不知有时无知也是一种恶。

　　买保险一定要做到先规划，后产品。别人说的好，不一定好。别人适合的，自己未必适合。对于处在人生爬坡阶段的年轻人，或上有老下有小，各种生活压力纷至沓来的中年人，还是要仔细想一想，自己是不是真的适合买这份保险！如果你还想了解更多保险信息，请多多关注米保险。

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