最受保险公司欢迎的风险管理工具
我们每个人的人生都是充满机遇和挑战以及风险的，不信你看，那个谁谁谁花2元彩票就中了500万，还自己开公司赚了不少钱，这就是机遇。例如领导给你一个很艰巨的任务，你花尽九牛二虎之力才完成，使自己能力得到了提升，被领导赞扬，或者花了九牛二虎之力也完成不了，被领导怪责，这就是挑战。坐公交车去上班，公交车司机无意中睡着了，撞车了，有可能受伤，这就是风险。那么大家知不知道最受保险公司欢迎的风险管理工具是什么呢?下面小编与大家一起了解下。
HansWagner,法国安盛集团(AXA)首席寿险风险官、金盛保险首席风险官,8月13日受邀参加第一届“中国保险资产管理应用衍生品研讨会”并发表主题演讲。会后,Wagner接受了中国保险报记者的专访。
衍生品是有效的风险管理工具
“全球44家最大的保险公司中,有43家在运用金融衍生品”。Wagner告诉记者,安盛集团运用衍生品的主要目的不在获利,而是为了降低和控制风险。
据了解,保险公司于上世纪九十年代开始使用金融衍生品,近10年衍生品发展得到不断加强,套期保值的优势也得以发挥。
当前,安盛集团运用的金融衍生品种类很多,比如在寿险和财险业务中,运用较多的有利率上限和利率下限。也就是,如果利率超过了规定的上限,利率上限合约的提供者将向合约持有人补偿实际利率与利率上限的差额,从而保证合约持有人实际支付的净利率不会超过合约规定的上限。同样地,如果利率下降至下限,利率下限合约的提供者将向合约持有人补偿实际利率与利率下限的差。
“例如财险业通常会购买利率上限产品,当通胀加大时,车险赔付金额会上升,而所购买的利率上限的价值会随着利率的上升而上升,用以弥补赔付金额上升带来的不利影响。如寿险业通常会购买利率下限产品,当利率走低时,对保险公司来说,则可能产生利差损,而所购买的利率下限的价值也会相应上升,用以弥补利差损。”Wagner说。
安盛集团的明星产品——变额年金,则在全球采用了不同的衍生品来对冲风险。“权益类的产品中,我们选择了股指期货,利率产品中,我们选择了利率掉期和利率交换选择权。”Wagner告诉记者,“当金融市场出现波动时,通过运用金融衍生品,可以保证资产负债价值变化一致,保险公司收益就不会受到外界影响而产生过多波动。”所以,在Wagner看来,金融衍生品应该成为保险公司进行资产负债管理的重要工具。
看好利率衍生品
基于对全球市场的观察,Wagner最看好的还是利率产品:“利率衍生品是保险公司进行风险管理非常有效的工具。”据悉,利用利率掉期和各种期权进行资产负债的久期与凸性匹配,来积极管理利率风险,将集团所面临的利率风险最小化,一直是安盛集团的秘密武器。
2011年6月,金盛保险推出了中国首款变额年金产品。由于目前中国衍生品市场仍处于初级起步阶段,金盛保险采用了内部对冲组合(OBPI)来降低和控制风险,变额年金保险在国外的风控方法之一是通过购买期权对冲风险,而在国内没有类似的对冲工具,金盛需要在公司内部模拟一个与变额年金保险账户价值相等的七年期欧式看跌期权,通过调整投资账户和无风险账户的比例来达到保本和对冲的目的。
以上是小编精心为大家准备的最受保险公司欢迎的风险管理工具的介绍，希望对大家有所帮助。如果你还没有想要怎么管理好自己可能遇到的风险，不妨考虑下购买保险哦。更多内容请关注米保险。
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